Dunia keuangan sedang mengalami transformasi revolusioner melalui DeFi (decentralized finance) atau keuangan terdesentralisasi. Ini tidak terlepas dari hype di sektor crypto yang dimulai dari Bitcoin, kemudian melahirkan banyak altcoins, termasuk stablecoin teratas seperti USDT.
Pada dasarnya, DeFi adalah singkatan dari decentralized finance, mewakili perubahan paradigma dan menantang sistem keuangan tradisional dengan memanfaatkan teknologi blockchain. Sistem desentralisasi yang diajukan berupaya untuk menciptakan ekosistem keuangan yang lebih terbuka, transparan, dan mudah diakses.
Untuk mengenal apa itu DeFi, cara kerjanya, dan potensi yang dihadirkannya untuk masa depan sektor keuangan, artikel ini patut Anda simak dengan baik.
Apa Itu Decentralized Finance (DeFi)?
Decentralized finance, atau DeFi, adalah istilah kolektif untuk berbagai platform, aplikasi, dan layanan keuangan yang dibangun di atas jaringan blockchain.
Keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan jalan yang berbeda dari sistem keuangan tradisional, yaitu dengan menghapus peran perantara terpusat seperti bank. Sebagai gantinya, DeFi beroperasi dengan cara yang terdesentralisasi dan tanpa izin.
Pada intinya, tujuan DeFi yaitu untuk menyediakan akses inklusif dan terbuka ke layanan keuangan kepada semua orang yang memiliki koneksi internet, terlepas dari status ekonomi dan lokasi geografis. Melalui decentralized finance, setiap orang memiliki kontrol penuh atas dana, uang, atau aset mereka dan dapat melakukan transaksi lintas negara dengan cepat, aman, dan berbiaya rendah.
Bagaimana Cara Kerja DeFi?
DeFi memanfaatkan teknologi blockchain, terutama kontrak pintar (smart contract), untuk mengotomatiskan dan melakukan transaksi keuangan tanpa perantara pihak ketiga.
Smart contract adalah semacam perjanjian yang dijalankan sendiri dengan menetapkan ketentuan dan persyaratan yang telah ditentukan yang ditulis ke dalam kode secara langsung. Kontrak pintar beroperasi pada jaringan terdesentralisasi yang berupaya untuk memastikan transparansi, keamanan, dan kekekalan.
Protokol DeFi biasanya dibangun di blockchain publik, seperti Ethereum dan Binance Smart Chain (BSC), yang mendukung fungsionalitas kontrak pintar. Protokol ini menggunakan aplikasi terdesentralisasi (decentralized applications/DApps) untuk menawarkan berbagai produk keuangan, termasuk lending, borrowing, yield farming, online trading, decentralized exchange (DEX), stablecoin, dan banyak lagi.
Fitur Utama DeFi
Berikut adalah fitur-fitur utama decentralized finance (DeFi) yang membedakannya dengan bank dan lembaga keuangan tradisional lainnya:
- Akses Terbuka dan Inklusi Keuangan: Platform DeFi terbuka untuk siapa saja yang memiliki koneksi internet dan crypto wallet yang kompatibel. Inklusivitas ini menyediakan akses ke berbagai produk dan layanan keuangan kepada semua orang, termasuk masyarakat yang tidak memiliki rekening bank dan unbanked di seluruh dunia.
- Partisipasi Tanpa Izin: Platform DeFi memungkinkan pengguna untuk berinteraksi dengan tanpa memerlukan persetujuan dari otoritas terpusat. Siapa pun dapat membuat akun dan mengakses layanan keuangan yang ditawarkan oleh aplikasi DeFi.
- Transparansi dan Kekekalan: Semua transaksi dan aktivitas di aplikasi DeFi dicatat di blockchain publik. Transparansi ini memastikan bahwa semua pengguna dapat memverifikasi dan mengaudit operasi sistem.
- Tidak Dikendalikan oleh Lembaga Pusat: Protokol DeFi beroperasi secara terdesentralisasi. Tidak ada otoritas atau entitas pusat yang mengontrol dana pengguna sehingga ini dapat mengurangi risiko peretasan atau salah urus.
- Interoperabilitas: Protokol DeFi dirancang untuk berinteraksi dan bertukar data satu sama lain. Ini menciptakan integrasi yang mulus dan efisien antara berbagai aplikasi DeFi.
Contoh Aplikasi DeFi
Berikut adalah contoh kasus penggunaan aplikasi DeFi (decentralized finance) yang paling populer:
- Lending & Borrowing Terdesentralisasi: Platform DeFi memungkinkan pengguna untuk meminjamkan aset kripto mereka untuk mendapatkan bunga atau meminjam aset kripto pengguna lainnya dengan jaminan. Smart contract memfasilitasi proses pinjam meminjam ini, menghilangkan peran
- Decentralized Exchange (DEX): Platform DEX memungkinkan aktivitas trading cryptocurrency peer-to-peer (P2P) tanpa perlu buku pesanan (order book) Pengguna memegang kendali penuh atas aset kripto mereka selama proses perdagangan sehingga meningkatkan privasi dan keamanan.
- Automated Market Maker (AMM): Pembuat pasar otomatis, atau AMM, adalah jenis DEX yang menggunakan algoritma dan kumpulan likuiditas (liquidity pools) untuk mengizinkan perdagangan tanpa batas antara berbagai mata uang kripto. Jenis protokol DeFi ini menyediakan likuiditas dan menentukan harga berdasarkan proses otomatis.
- Yield Farming dan Liquidity Mining: Yield farming melibatkan staking crypto di platform DeFi untuk mendapatkan reward dalam bentuk token kripto Liquidity mining memberi insentif kepada pengguna untuk menyediakan likuiditas ke DEX dan platform lainnya.
- Stablecoin: Ini adalah jenis crypto yang dirancang untuk menjaga stabilitas harga dengan mengelompokkan nilainya ke fiat atau algoritma. Aset kripto ini menawarkan lindung nilai terhadap volatilitas pasar dan memungkinkan transaksi yang
Kelebihan Decentralized Finance (DeFi)
Berikut adalah sejumlah keunggulan decentralized finance (DeFi):
- Inklusi dan Akses Keuangan: DeFi membuka layanan keuangan bagi setiap orang yang tidak memiliki akses ke sistem perbankan tradisional sehingga mendorong inklusi keuangan.
- Jangkauan Global: Sifat DeFi yang terdesentralisasi membuatnya mampu beroperasi dalam skala global. Ini memungkinkan siapa saja yang memiliki koneksi internet untuk berpartisipasi dalam ekosistem keuangan baru berbasis teknologi blockchain.
- Pengurangan Biaya: Platform DeFi relatif memiliki biaya lebih rendah dibandingkan dengan layanan keuangan tradisional karena protokol DeFi menghilangkan perantara dan beroperasi secara peer-to-peer.
- Kontrol dan Kepemilikan Pengguna: DeFi memberi pengguna kendali besar atas aset kripto mereka dan tidak perlu tunduk pada batasan yang diberlakukan oleh otoritas
Kekurangan Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)
Meskipun menawarkan keuntungan yang menarik, DeFi juga memiliki keterbatasan, risiko, dan tantangan yang perlu diatasi, antara lain:
- Kerentanan Smart Contract: Kontrak pintar tidak sempurna dan dapat berisi bug atau kerentanan yang dapat dieksploitasi oleh aktor jahat.
- Volatilitas Pasar: Pasar crypto sangat fluktuatif sehingga ini memengaruhi hasil investasi di platform
- Ketidakpastian Regulasi: Lanskap regulasi untuk DeFi masih berkembang, dan peraturan baru yang tidak menguntungkan dapat menjadi ancaman pertumbuhan dan operasi platform DeFi di masa depan.
- Kurangnya Tindakan Keamanan: Beberapa platform DeFi mungkin memiliki langkah-langkah keamanan yang kurang ketat daripada lembaga keuangan tradisional sehingga lebih rentan terhadap peretasan dan serangan lainnya.
Contoh Platform DeFi Teratas di Sektor Cryptocurrency
Berikut adalah beberapa platform DeFi populer yang mendapatkan daya tarik signifikan dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi:
1. Uniswap (UNI)
Uniswap adalah platform DEX yang beroperasi pada blockchain Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan berbagai macam token ERC-20 dari wallet mereka secara langsung tanpa memerlukan perantara. Uniswap menggunakan model pembuat pasar otomatis (AMM) untuk menyediakan likuiditas dan menentukan harga token.
2. Compound (COMP)
Compound adalah platform lending & borrowing yang dibangun di atas blockchain Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk memasok crypto sebagai kolateral (agunan) dan mendapatkan bunga atas simpanan aset kripto mereka. Peminjam dapat menggunakan agunan mereka untuk meminjam aset lain, menciptakan sistem pasar uang yang dinamis.
3. Aave (AAVE)
Aave adalah platform DeFi yang berfokus pada pinjaman terdesentralisasi dan protokol likuiditas di Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjamkan berbagai jenis cryptocurrency, dan menggunakan fitur inovatif seperti pinjaman kilat untuk peminjaman instan tanpa agunan.
4. MakerDAO (MKR)
MakerDAO adalah organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) yang mengatur pembuatan dan pengelolaan stablecoin Dai (DAI). Dai adalah stablecoin yang didukung jaminan yang nilainya dipatok ke Dolar AS, dan pengguna dapat mengunci aset kripto seperti Ethereum sebagai kolateral untuk menghasilkan DAI.
5. Synthetix (SNX)
Synthetix adalah platform DeFi berbasis penerbitan aset sintetis terdesentralisasi di Ethereum. Ini memungkinkan pengguna untuk membuat dan memperdagangkan berbagai aset sintetis yang mencerminkan nilai aset, komoditas, dan mata uang dunia nyata.
6. Curve Finance (CRV)
Curve Finance adalah protokol DEX yang dioptimalkan untuk perdagangan stablecoin. Aplikasi DeFi ini berfokus pada penyediaan perdagangan slippage rendah dan efisien untuk pertukaran stablecoin, menjadikannya populer bagi yield farmers dan penyedia likuiditas.
7. Yearn Finance (YFI)
Yearn Finance adalah platform pengoptimalan hasil yang mengotomatiskan strategi yield farming pada berbagai protokol DeFi. Tujuan Yearn Finance yaitu untuk mengoptimalkan pengembalian bagi pengguna dengan memindahkan dana ke peluang hasil tertinggi secara otomatis.
8. SushiSwap (SUSHI)
SushiSwap adalah platform DEX yang bercabang dari Uniswap, tetapi menawarkan fitur tambahan seperti staking token SUSHI untuk mendapatkan hadiah dan program onsen yang memberi insentif penyediaan likuiditas untuk pools tertentu.
Simpulan
Jadi, keuangan terdesentralisasi atau decentralized finance (DeFi) adalah protokol keuangan inovatif yang menawarkan peluang untuk inklusi keuangan dan pemberdayaan. Dengan memanfaatkan teknologi blockchain, platform DeFi menyediakan akses terbuka dan tanpa izin ke berbagai layanan keuangan, termasuk transaksi P2P tanpa perantara dengan keamanan yang andal.
Namun, seperti halnya teknologi yang baru lahir, aplikasi DeFi hadir dengan serangkaian tantangan. Penting bagi Anda untuk melakukan penelitian komprehensif, berhati-hati, dan memahami potensi risiko sebelum menggunakan platform DeFi.
Selain itu, tetap prioritaskan untuk memilih aplikasi DeFi terbaik dan tepercaya dengan reputasi dan rekam jejak yang bagus. Ini bertujuan untuk meminimalkan segala potensi risiko yang tak terduga.
